Due diligence beoordeelt de prestaties van een bedrijf

Due diligence is een methode om een ​​fabriek gedetailleerd te controleren op bepaalde feiten. Due diligence wordt uitgevoerd bij operationele afwijkingen, bij een bedrijfsovername, maar ook bij het aangaan van een lening die als sjabloon dient voor bankdocumenten en bedrijfsmededelingen.
Door op alle gebieden van due diligence een audit door een tweede partij uit te laten voeren, in combinatie met onafhankelijkheid, kunt u de toestand van een bedrijf grondig beoordelen.
Tijdens een due diligence kunnen de volgende aspecten aan bod komen:
(op financieel vlak worden deze uitgevoerd in samenwerking met Synercon)
• Technische due diligence
• Financiële due diligence
• Economische due diligence
• Juridische due diligence
Een gedetailleerde beschrijving van due diligence (volgens Wikipedia)
Praktische implementatie van due diligence

Voor de daadwerkelijke implementatie van de DD richt het te verkopen bedrijf een dataroom in. Deze dataroom bevat alle documenten die het te verkopen bedrijf beschikbaar wil stellen aan het kopende bedrijf.
Analysefocussen van een due diligence-onderzoek

Als een bedrijf een ander bedrijf of een onderdeel van een onderneming wil kopen of overnemen, wordt doorgaans eerst een waardebepaling (SWOT-analyse) van het bedrijf uitgevoerd. De focus ligt hierbij niet op het gestandaardiseerd afwerken van checklists, maar op basis van de overnamedoelen en investeringshypothesen van de potentiële koper wordt een werkplan ontwikkeld dat primair de initiële hypothesen onderzoekt.

Ten aanzien van de analysefocus voor het uitvoeren van een due diligence kan een onderscheid worden gemaakt tussen kopen/verkopen en kopen/verkopen tussen de visie van financiële investeerders en strategische investeerders.
De analyse richt zich vanuit het perspectief van strategische investeerders
• Kwalificatie van medewerkers en hun bereidheid tot verandering
• Aanwezigheid van duidelijke doelstellingen van het bedrijf of een deel van de onderneming
• Duidelijke verdeling van budgetten
• Gesloten of open informatiebeleid en bedrijfscommunicatie in de thuissituatie
• Gedocumenteerde processtromen en procesoriëntatie
• Mate van klanttevredenheid en aanwezigheid van een meetinstrument
• Mate van medewerkerstevredenheid en aanwezigheid van een medewerkersenquête
• De resultaten en balansen van het bedrijf evalueren
De analyse richt zich vanuit het perspectief van financiële investeerders
• Kwaliteit van het management en de leiders
• Beoordeling van de maatschappelijke en maatschappelijk verantwoorde verantwoordelijkheid / het imago van het bedrijf in het openbaar
Seizoensgebondenheid van resultaten, werkkapitaal en kasstromen
• Netto schuld rekening houdend met off-balance verplichtingen, voorwaardelijke verplichtingen, onderwaardering van financiële verplichtingen en overwaardering van activa
• Beoordeling van het bestaan ​​van kwaliteitsmanagement in de thuissituatie
• Analyse en beoordeling van juridische, met name fiscale, arbeids- en ondernemingsrechtelijke, bedrijfsstructuren ten behoeve van risicoanalyse en ontwerpoptimalisatie.
Focus van de analyse vanuit het perspectief van sharia-conforme financiële investeerders
• Identificatie van niet-sharia-conforme klanten en leveranciers
• Identificatie van belangwekkende elementen in contracten, zoals: rente op leningen, vertragingsrente, etc.
Zoals de lijst met criteria laat zien, speelt het verdienvermogen van het bedrijf op zichzelf een vrij ondergeschikte rol. Belangrijker – vooral voor private-equityinvesteerders – zijn de zachte factoren, zoals de kwaliteit van de rapportage (DD-rapport) of de veelgeprezen heldere budgetverdeling.

De resultaten worden samengevat in een Dataroom-rapport voor de koper. Het rapport geeft de waargenomen sterke en zwakke punten van het te verkopen bedrijf weer. Kwantificeerbare resultaten worden meegenomen in de waardering van het bedrijf en daarmee in de bepaling van de biedprijs van de koper. Niet-kwantificeerbare resultaten daarentegen leiden tot verzoeken om vrijstellingen en garanties in de koopovereenkomst.
Overzicht van een due diligence-rapport (voorbeeld)
1. controleopdracht
2. auditbereik
3. Basisgegevens over de beoogde transactie
4. Doel en doel van de transactie
5. analyse:
a) de juridische situatie (juridische due diligence)
b) de fiscale situatie (fiscale due diligence)
c) de financiële situatie (financieel due diligence)
d) markt, industrie en strategie (markt-/commerciële due diligence)
e) milieuverenigbaarheid (milieu due diligence)
f) Verzekeringsdekking (Insurance Due Diligence)
g) Technisch (technische due diligence)
h) de werknemerssituatie (personeelsonderzoek)
6. Samenvatting resultaat
7. afsluitende opmerking
8. gehechtheid

Omdat de rapporten doorgaans door verschillende adviseurs worden geschreven, is het onwaarschijnlijk dat de resultaten van verschillende functionele due diligence in één rapport worden samengevat.